Utang keluarga dan aset keluarga meningkat sangat 1989-1995. Namun, utang keluarga sebagai proporsi aset (leverage ratio) yang diadakan cukup stabil pada sekitar 16 persen selama periode tersebut. Proporsi keluarga dengan utang naik sedikit antara tahun 1992 dan 1995 (74-75 persen). Mengikuti pola yang sama, jumlah rata-rata utang luar berdiri untuk keluarga dengan utang naik 15 persen dari tahun 1992 ($ 19.500) sampai 1995 ($ 22.500) setelah menjadi rata selama 3 tahun sebelumnya. Peningkatan antara tahun 1992 dan 1995 di kedua prevalensi pinjaman dan jumlah rata-rata utang biasanya akan diharapkan dalam periode ekspansi ekonomi. Kenaikan tersebut luas di kalangan kelompok demografis, dengan pengecualian penting dari keluarga dalam kelompok pendapatan tertinggi, keluarga dengan kepala selfemployed, dan keluarga dengan kepala berusia 75 tahun atau lebih.
Prevalensi utang cenderung meningkat dengan pendapatan keluarga, tetapi ukuran dari kenaikan cukup kecil seperti tingkat pendapatan naik di atas $ 25.000. Jumlah rata-rata utang menunjukkan peningkatan yang jauh lebih besar dengan pendapatan, mungkin karena pinjaman yang terkait dengan perolehan aset non finansial. Berdasarkan kelompok umur, proporsi pinjaman keluarga hanya berbeda sedikit untuk kelompok dengan kepala lebih muda dari 55, tetapi jatuh dengan cepat setelah itu. The dropoff dalam peminjaman median dalam kelompok yang lebih tua bahkan lebih tajam. Pola usia sebagian besar dijelaskan oleh melunasi hipotek tempat tinggal utama.
Proporsi keluarga meminjam melalui pinjaman hipotek pada tahun 1995 naik sedikit dari tingkat tahun 1989, tetapi jumlah rata-rata yang beredar naik sekitar 30 persen dibanding periode 6 tahun. Selama periode yang sama, nilai rata-rata tempat tinggal utama hanya naik 4,8 persen, kenaikan yang jauh lebih besar dalam ukuran utang hipotek menunjukkan bahwa keluarga yang menggunakan lebih dari ekuitas rumah mereka untuk pembelian atau investasi lain selain pembelian tempat tinggal utama mereka. Sejak Undang-Undang Reformasi Pajak tahun 1986, yang secara bertahap keluar pengurangan utang non-KPR, pinjaman dijamin dengan ekuitas rumah semakin menjabat sebagai sumber dana pajak disukai.
Pangsa utang kartu kredit juga diperluas antara tahun 1992 dan 1995, tetapi tetap bagian kecil dari total hutang keluarga. Mengimbangi peningkatan ini adalah penurunan kuat dalam pangsa pinjaman untuk investasi real estat.
Dua indikator financial distress potensial pangsa keluarga dengan utang yang memiliki pembayaran melebihi 40 persen dari pendapatan mereka dan berbagi yang terlambat dengan pembayaran mereka dengan 60 hari atau lebih setidaknya sekali pada tahun sebelumnya. Periode 1992-1995 melihat sedikit perubahan dalam proporsi keluarga yang terjerat utang (yaitu, orang-orang dengan pembayaran melebihi 40 persen dari pendapatan mereka), tetapi proporsi debitur yang wajib terlambat naik hampir 1 persen.
0 komentar:
Posting Komentar